TAE, TIN y cómo comparar préstamos sin equivocarte

Cuando un banco anuncia un préstamo, hay dos porcentajes en el cartel y solo uno de ellos sirve para comparar. El TIN es el que suele ir en grande; la TAE, en letra más pequeña. Esa jerarquía tipográfica no es casual, porque la TAE casi siempre es la cifra más alta, y también la única honesta.

¿Qué es el TIN?

El TIN (Tipo de Interés Nominal) es el porcentaje de interés que el banco aplica sobre el capital prestado, expresado en términos anuales pero sin tener en cuenta la frecuencia de capitalización ni las comisiones del producto. Es el dato que aparece con más frecuencia en la publicidad.

Su gran limitación es que dos préstamos con el mismo TIN pueden costar cantidades distintas. Si uno capitaliza mensualmente y otro anualmente, el primero genera intereses sobre intereses doce veces al año y acaba siendo más caro, aunque el número anunciado sea idéntico. El TIN, por sí solo, no permite detectar esa diferencia.

¿Qué es la TAE?

La TAE (Tasa Anual Equivalente) es el coste real anual del préstamo o el rendimiento real anual del depósito. Incluye el efecto de la capitalización compuesta y las comisiones. Es el único indicador que permite comparar productos financieros en igualdad de condiciones y es de publicación obligatoria en España.

Esa obligación legal es precisamente lo que la hace útil: al estar normalizado el método de cálculo, la TAE de un banco y la de otro son directamente comparables. Es el equivalente financiero de la etiqueta nutricional, y por el mismo motivo conviene mirarla siempre antes que ninguna otra cifra.

La fórmula de conversión

TAE = (1 + TIN/m)^m − 1, donde m es el número de capitalizaciones al año. Si un préstamo tiene TIN del 6% con capitalización mensual (m=12): TAE = (1 + 0,06/12)^12 − 1 = 6,168%. La diferencia parece pequeña, pero en 20 años de hipoteca puede suponer miles de euros. Ojo: esta fórmula solo refleja el efecto de la capitalización, no añade las comisiones. La TAE contractual de un préstamo se calcula incorporando además esas comisiones y gastos obligatorios, por lo que suele ser mayor que la que resulta solo de convertir el TIN.

En depósitos: la TAE que sí importa

En los productos de ahorro la lógica se invierte: aquí la TAE es tu rentabilidad real, y cuanto más alta, mejor. Un depósito que paga un 3 % TIN con liquidación mensual rinde más que otro al 3 % con liquidación anual, porque los intereses abonados cada mes empiezan a generar intereses ellos mismos. Sus TAE respectivas son 3,04 % y 3,00 %.

La trampa habitual en depósitos y cuentas remuneradas es otra: la TAE anunciada corresponde a menudo a una promoción de bienvenida de los primeros tres o seis meses, no al plazo completo. Comprueba siempre a qué periodo se refiere la cifra publicitada y qué TAE se aplica después.

¿Cuándo la TAE no lo dice todo?

La TAE legal de préstamos incluye comisiones de apertura y otros gastos recurrentes, pero puede no incluir gastos de tasación, notaría o registro en hipotecas. Para una visión completa del coste hipotecario existe la FIPA (Ficha de Información Personalizada) que el banco debe facilitar gratuitamente antes de la firma.

Tampoco entran en la TAE los seguros vinculados de hogar o de vida que muchas hipotecas exigen contratar, ni las comisiones eventuales que solo se pagan si ocurre algo, como la de amortización anticipada. Por eso dos hipotecas con TAE idéntica pueden costar bastante distinto: la comparación honesta exige sumar aparte el coste anual de los productos vinculados.

Cómo comparar préstamos personales

Comparar préstamos personales es más difícil de lo que parece, y no porque las matemáticas sean complicadas, sino porque las ofertas están diseñadas para que compares lo que le conviene al banco. La cuota mensual se anuncia en grande; el coste total, en ninguna parte. Esta guía recorre los cuatro datos que sí determinan cuánto vas a pagar y en qué orden conviene mirarlos.

El primer error: fijarse en la cuota mensual

Un préstamo con cuota mensual baja no es necesariamente más barato: puede ser que simplemente tenga un plazo más largo y pagues mucho más en intereses totales. Siempre compara el coste total del préstamo (cuota × número de cuotas) y la TAE, no solo la cuota mensual.

El efecto es fácil de subestimar. Sobre 15.000 € al 8 % TIN, a cinco años la cuota ronda los 304 € y devuelves unos 18.250 €. Estirando el mismo préstamo a diez años, la cuota baja a unos 182 € —parece mucho mejor— pero acabas devolviendo cerca de 21.850 €. Has pagado 3.600 € más por el mismo dinero a cambio de una cuota más cómoda. A veces esa comodidad se necesita; lo que no puede pasar es que la elijas sin saber lo que cuesta.

Qué incluye la TAE en préstamos personales

A diferencia de los depósitos (donde solo incluye el interés), la TAE de un préstamo personal incluye: el tipo de interés nominal, la comisión de apertura y cualquier otro gasto obligatorio. No incluye seguros de vida o protección de pagos si son opcionales — pero si son obligatorios para obtener el préstamo, sí deben incluirse.

Aquí está el truco más habitual del sector: el seguro «opcional» que en la práctica no lo es. Si al contratarlo el tipo baja dos puntos, ese seguro no es opcional en ningún sentido económico, pero al declararse como tal queda fuera de la TAE anunciada. La forma de detectarlo es pedir dos ofertas por escrito, con y sin el producto vinculado, y comparar el coste total de cada una.

Los cuatro datos que debes pedir siempre

• •TAE, no solo TIN: es el único indicador que la ley obliga a publicar precisamente para comparar
• •Importe total adeudado: la suma de todo lo que devolverás, en euros
• •Comisiones de apertura, estudio y amortización anticipada
• •Si hay productos vinculados obligatorios y cuánto cuestan al año

El cuadro de amortización

El cuadro de amortización desglosa cada cuota: cuánto va a intereses y cuánto reduce el capital. En los primeros meses, casi todo son intereses. Si amortizas anticipadamente en los primeros meses de un préstamo personal (sin comisión), el ahorro en intereses es máximo.

Ese desglose explica algo que descoloca a mucha gente: después de dos años pagando religiosamente, la deuda apenas ha bajado. No es un error del banco, es cómo funciona el sistema de amortización francés, en el que la cuota es constante pero su composición cambia. Al principio pagas sobre todo el alquiler del dinero; solo al final estás devolviendo el dinero en sí.

La comisión de amortización anticipada

En los préstamos al consumo la ley limita esta comisión: como máximo el 1 % del capital que adelantas si queda más de un año de contrato, y el 0,5 % si queda menos. Además solo puede cobrarse si el banco pierde dinero con la cancelación. Es un tope bajo, así que amortizar suele salir a cuenta, pero conviene comprobar qué figura exactamente en tu contrato antes de hacer números.

Cuándo tiene sentido pedir un préstamo personal

Los préstamos personales tienen sentido para gastos concretos con un propósito claro: reformas del hogar, compra de vehículo, financiar estudios o consolidar deudas a mayor tipo. No tiene sentido para gastos recurrentes o para financiar consumo que no genera ningún valor.

La consolidación de deudas merece una advertencia aparte. Agrupar varias deudas caras en un préstamo más barato es sensato sobre el papel, pero solo funciona si dejas de usar las líneas de crédito que acabas de liquidar. Si las tarjetas vuelven a llenarse, habrás duplicado la deuda en lugar de reducirla, y esa es una situación mucho peor que la de partida.